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【通家资产】保本理财之后，结构性存款骤热！案例解析会计核算、报表处理、监管要求！-通家资产

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上述例子中的结构性存款也是目前较为常见的保本型结构性存款，其他结构性存款的类型可参考过往文章（再见，保本理财！你好，结构性存款！）。此例子中的衍生品部分会计核算未列出，文章下一部分会详细讲解了整个银行作为核算主体进行衍生品投资的会计处理。
3、上市银行对结构性存款（表内/保本理财）的披露情况
从国内上市银行的报表看，并不一定所有的结构性存款（表内理财）都是计入“客户存款”这一科目（如：光大银行、中国银行、九台农商行），比如也有一些是计入“交易性金融负债”（如：工商银行、农业银行、建设银行、邮储银行）、“其他负债”（如：杭州银行）等负债科目中。
2016年末国内上市银行的年报披露结构性存款（表内/保本理财）情况如下表：

四、衍生品账务处理
银行与客户签订的结构性存款合约中一般涉及衍生品交易，即结构性存款是将利率、汇率等产品与传统的存款业务相结合的产品，一定意义上是挂着存款名字的衍生品类产品。因此，客户与银行的这一“对赌协议”使得银行面临相关风险敞口管理问题。比如针对外汇结构性存款中的期权部分带来的外汇暴露，商业银行一般会进行轧差交割，把期权对外平盘，通过自营盘的外汇买卖在市场中对冲掉这部分外汇风险，这和结构性存款属于“背对背”交易，自营部分并不承担风险。
关于“背对背”平盘问题，一般在实务中由总行承担做市义务燕龙生态园，撮合并确保两份协议中涉及的期限、收益率、权利义务等合同要素完全一致，最大限度控制后台业务操作风险。另外，部分银行选择将隐含在外汇结构性存款中的期权部分进行打包，在国际市场出售以赚取差价。
本文以黄金期货为例，列出了银行衍生品端的会计处理，并通过案例给出不同日期节点的账务处理，供读者参考。
1、账务处理
衍生品交易投入的资金一般以保证金的形式存在于账户上，关于保证金初始存入和后期调整会计处理具体如下图所示：

上图文字表述如下：
1、存入保证金
由于衍生品的交易与股票交易等不同，银行将资金投入衍生品时，其投入的资金并不属于账面价值而是以保证金的形式存在于账户上。具体的会计分录操作如下：
借：结算备付金（根据交易品种和交易所不同而设置）
贷：存放中央银行款项
2、提取保证金/调整合约占用的交易保证金
由于保证金的比例是由合同规定且固定不变的，所以当银行所投资的衍生品产生收益，且收益已经超出必要留存的保证金金额时，银行可以将多余的保证金提取出来。当然银行也可以在合约到期后将相应的保证金提取至结算备付金账户里桃源一中。具体的会计分录操作如下：
借：存出保证金
贷：结算备付金
借：存放中央银行款项
贷：存出保证金
在存入保证金后，银行在此基础上进行衍生品交易，包括建仓以及后续的平仓或到期交割，其会计处理具体如下所示：

上图的文字具体表述如下：
3、开仓
在银行确认衍生品的买卖方向后天镇吧，银行会在账户上对应的做一笔建仓的会计分录，但这笔会计分录只是为了显示所购买的衍生品的价值大小，其本质上对整个报表的金额没有影响，具体的科目计入的是其他衍生工具。买入合约和卖出合约的不同会计处理情况具体如下：
（1）买入合约：记录初始合约价值（以黄金期货为例）
借：其他衍生工具-××买入黄金期货-初始合约价值
贷：其他衍生工具-冲抵黄金期货初始合约价值
(2) 卖出合约：记录初始合约价值
借：其他衍生工具-冲抵黄金期货初始合约价值
贷：其他衍生工具-××卖出黄金期货-初始合约价值
4、平仓或到期交割
在出现合约到期交割或者平仓时，需要采用移动加权平均法计算相应的结转比例，从而结转平仓/到期合约的初始价值。银行会做相应的冲抵会计分录来调整初始合约价值使得其在账面上始终显示为当下持有的真实价值。具体操作如下：
（1）买入合约卖出平仓或到期交割
采用移动加权方法结转平仓合约的初始合约价值，需计算结转比例。
结转平仓合约的初始合约价值
借：其他衍生工具-冲抵黄金期货初始合约价值
贷：其他衍生工具-××买入黄金期货-初始合约价值
（2）卖出合约买入平仓或到期交割
采用移动加权方法结转平仓合约的初始合约价值，需计算结转比例摘花的英文。
结转平仓合约的初始合约价值
借：其他衍生工具-××卖出黄金期货-初始合约价值
贷：其他衍生工具-冲抵黄金期货初始合约价值
5、交易费用
在衍生品的交易过程中存在着交易的手续费，其主要是通过结算备付金科目来结算。日终结算时，衍生品交易账面上的浮动盈亏主要通过其他衍生工具-XX买入期货-公允价值和公允价值变动损益-XX期货-XX买入期货来体现；而具体买卖产生的损益则是通过投资收益-XX期货-XX期货直接反馈在结算备付金中。具体的会计分录如下：
借：交易费用
贷：结算备付金（或应付交易费用）
6、日终结算
衍生品实行公允价值计量方法，因此需要在每日日终进行核算，即所谓的“盯市”。关于衍生品每日日终结算、平仓/到期交割核算以及当日无负债结算会计处理具体如下图所示：

上图的具体会计分录表述如下：
（1）买入合约日终估值
借：其他衍生工具-××买入黄金期货-公允价值
贷：公允价值变动损益-黄金期货-××买入黄金期货
（2）卖出合约日终估值
借：其他衍生工具-××卖出黄金期货-公允价值
贷：公允价值变动损益-黄金期货-××卖出黄金期货
（3）确认平仓损益/到期交割损益
借：结算备付金
贷：投资收益-黄金期货-××黄金期货
（4）当日无负债结算
借：结算备付金
贷：证券清算款
以上便是衍生品交易中会涉及到的会计分录的汇总，刘梦夏下面用一个案例来详细解释上述会计分录在实际记账过程中是如何操作的。
2、案例运用
以前面的结构性存款案例为例击筑饮美酒，其中有40,000元用于了金融衍生品的投资，保证金比例为10%，由于金融衍生品投资每日都会有较大的变化，所以为方便起见，现以两日的交易为例。银行于2015年8月10日成交X衍生品，具体成交汇总如下：
交易日期2015-08-10
成交汇总
合约
买/卖
投机/套保
成交价
手数
成交额
开/平
手续费
X衍生品
买
套保
10,000.00
40
400邹丹阳,000.00
开
206.07
持仓汇总
合约
持仓
昨结算价
今结算价
当日盈亏
投机/套保
X衍生品
40
0.00
10,050.00
2000.00
套保
2015-08-10账务处理
首先是银行将投资于金融衍生品的4万元作为保证金存入账户，同时将已经购买的衍生品的价值在账面上显示：
存入保证金
借：结算备付金40,000.00
贷：存放中央银行款项 40,000.00
2、买入合约：记录初始合约价值
借：其他衍生工具-套保买入X衍生品-初始合约价值 400,000.00
贷：其他衍生工具-冲抵X衍生品初始合约价值 400,000.00
因为交易的发生，相应的交易费用需要在结算备付金中扣除：
3、交易费用
借：交易费用 206.67
贷：结算备付金 206.67
日终结算时，因为没有卖出相应的衍生品，所以价值的变动以公允价值变动损益在表上体现：同时进行当日无负债结算：
3、日终结算
（1）买入合约日终估值
借：其他衍生工具-套保买入X衍生品-公允价值2,000.00
贷：公允价值变动损益-X衍生品-套保买入X衍生品 2,000.00
（2）当日无负债结算
借：结算备付金 2,000.00
贷：证券清算款 2,000.00
同时调整交易保证金的数额，因为无负债结算后备付金的余额为41793.33元，超过规定要求留存保证金金额40200元，所以可以进行备付金的提取：
4、提取保证金
借：存放中央银行款项 1593.33
贷：结算备付金 1593.33
交易日期2015-08-11（次一交易日）
成交汇总
合约
买/卖
投机/套保
成交价
手数
成交额
开/平
手续费
X衍生品
买
套保
10,125.00
40
405,000.00
开
208.56
X衍生品
卖
套保
10,075.00
40
403布洛肯,000.00
平
207.27
持仓汇总
合约
持仓
昨结算价
今结算价
当日盈亏
投机/套保
X衍生品
40
10,050.00
10,200.00
4,000.00
套保
2015-08-11账务处理
第二日先是买入合约，将买入合约的初始价值计入：
1、买入合约：记录初始合约价值
借：其他衍生工具-套保买入X衍生品-初始合约价值 405,000.00
贷：其他衍生工具-冲抵X衍生品初始合约价值405静斗士翔,000.00
然后卖出合约平仓。这里银行会根据移动加权平均法计算结转比例，随后利用结转的比例计算出单手衍生品的交易成本，结转平仓合约的初始合约价值：
2、买入合约卖出平仓
采用移动加权的方法结转平仓合约的初始合约价值，先计算结转比例q3=40/(40+40)=0.5
其中单手衍生品的成本经过加权平均计算后为（10,000+10,125）*0.5=10,062.5
结转平仓合约的初始合约价值。
借：其他衍生工具-冲抵X衍生品初始合约价值 402,500.00
贷：其他衍生工具-套保买入X衍生品-初始合约价值 402,500.00
随后将交易费用扣除：
3、交易费用
借：交易费用 415.83
贷：结算备付金 415.83
日终结算时因为存在平仓的操作，所以平仓部分的损益在投资收益科目中体现夏沫之夏，而继续持有的衍生品的价值变动依旧在公允价值变动损益科目体现
4、日终结算
（1）买入合约日终估值
借：其他衍生工具-套保买入X衍生品-公允价值3,500.00
贷：公允价值变动损益-X衍生品-套保买入X衍生品 3,500.00
（2）确认平仓损益
借：结算备付金500.00
贷：投资收益-X衍生品-套保X衍生品 500.00
（3）当日无负债结算
借：结算备付金3,500.00
贷：证券清算款 3,500.00
最后调整交易保证金，由于保证金余额43,784.17元远高于所需保证金金额40,800元，所以银行可以提前提取保证金：
提取保证金
借：存放中央银行款项 2,984.17
贷：结算备付金 2,984.17
五、客户账务处理
1、保本理财
当企业客户投资银行保本理财时，在投资方的报表处理中不能将其作为货币资金——银行存款列。主要是因为保本理财虽然本金是保证的，但银监会要求不能无条件保证收益，即便是固定收益也需要附一定条件，因此投资人并不存在一项要求发行该理财产品的银行在规定时间支付固定金额的本息的合同权利。在金融资产四分类中不能归属于“持有至到期投资”和“贷款和应收款项”两类。“可供出售金融资产”这一报表项目是属于“非流动资产”大类下的，而此前绝大多数理财1年内，属于流动资产，因此列为“其他流动资产”。
企业投资银行理财五子彩球，分别需要在初始投资日，每日日终和到期赎回日进行会计处理，具体如下图所示：

新会计准则下上图企业会计分录参考如下：
1、投资理财时：
借：交易性金融资产
贷：银行存款
2、到期赎回获益时：
借：银行存款
贷：交易性金融资产
投资收益
2、外汇结构性存款
外汇结构性存款，即企业与银行之间签订的以外汇为标的具有固定存款性质的合约，本金固定但存款利息根据国际金融市场的银行同业拆借利率浮动玫瑰的名字，可被视为一笔定期存款和一份期权的组合金融产品。常见的会计处理有以下两种，企业可根据税收考虑和自身需要进行选择。
1、将结构性存款投资作为理财投资（交易性金融资产）进行核算
将结构性存款作为理财投资核算，此种方式下的账务处理方式与上面的保本理财相同。会计核算涉及初始投资日、每日日终、结息日和到期赎回日四个日期，具体流程如下图所示：

上图具体会计分录可参考如下：
（1）签订合约时：
借：交易性金融资产—外汇结构性存款
贷：银行存款—外汇活期存款
（2）结息日获得存款利息时：
借：银行存款—外汇活期存款
贷：投资收益—外汇结构性存款
（3）在每个资产负债表日向银行询价以核算公允价值变动（假设卖回金额大于本金）
借：交易性金融资产—外汇结构性存款
贷：公允价值变动损益
（4）合约到期时：
借：银行存款—外汇活期存款
公允价值变动损益
贷：交易性金融资产—外汇结构性存款
2、按照定期存款和期权两项业务进行会计处理
将结构性存款按照定期存款和期权两项业务核算，会计核算涉及初始投资日、结息日、资产负债表和合约到期日，具体流程如下图所示：

上图的会计分录表示如下所示：
（1）签订合约时：
借：银行存款—外汇结构性存款
贷：银行存款—外汇活期存款
（2）结息日获得存款利息时：
借：银行存款—外汇活期存款
贷：财务费用—利息收入
（3）在每个资产负债表日向银行询价以核算公允价值变动（假设卖回金额大于本金）
借：衍生工具
贷：公允价值变动损益
（4）合约到期时（假设此时“衍生工具”余额在借方）：
借：银行存款—外汇活期存款
公允价值变动损益
贷：银行存款—外汇结构性存款
衍生工具
六、结语
综上所述，银行保本理财和结构性存款是完全两种不同的产品，只是保本理财可以设计为结构性存款来达到保本的最终目的。而对于客户而言，预期收益型理财就是个“黑箱”，不对外披露资金投向和风险状况犹大的烟，实际情况是投资端混杂了各种标准化证券、非标准化债权资产川大附中，银行自身承担了相应的信用风险。即便合同明确不保本，银行出于声誉风险的考虑，即便理财实际运营未达到预期收益，也会给予客户补贴，多玩小说从实质重于形式角度，这类银行承担信用风险的非保本理财（表外理财）也应该纳入保本理财（表内理财）统计，属于“影子银行”。
以非保本理财为代表的影子银行之所以在一定时间内广泛存在，是和我国金融深化密不可分，银行在早期受到利率管制，为了突破利率上限，引入了结构性存款这一工具，而通过理财这一spv，能够固定期限（不得提前支取），有助于稳定存款来源，减少期限错配肖玉璧。但后来田馥甄怎么读，随着理财对非标资产投入的加大，期限错配、滚动发售、混合运作、分离定价形成了一个个庞大的理财资金池。那么这部分不用计提拨备，不用计提资本的“银子银行”表面上看增加了我国银行的国际竞争力，但却加大了系统性风险。所以，理财打破刚兑迫在眉睫。
按照即将发布的大资管新规铁血丹心简谱，所有的资产管理产品均不能设计为保本类产品，所有非保本资管产品不得刚性兑付。那么，为了避免混淆投资者，保本理财必然会退出历史舞台，取而代之的会是结构性存款么？大部分中小银行还没有金融衍生品业务资质，无法将自家存款做成结构性存款。所以吴金敏，我们认为取消保本理财、打破刚兑有助于利率市场化最终完成，虽然也会带来经营不善的银行破产倒闭的阵疼，但却有助于降低系统性风险。