林智奎主要回购利率下跌，A股收跌天风固收4月17日交易日评-天风晨曦交易视点

主要回购利率下跌，A股收跌天风固收4月17日交易日评-天风晨曦交易视点
1货币市场
主要回购利率上涨（郑培）
银行间
今日银行间市场隔夜利率上涨16BP，加权收在2.8075%甩葱歌简谱，7天上涨40BP，加权收在3.3669%，14天上涨48BP，加权收在4.0423%。隔夜、7天资金成交分别为21690亿和4438亿,，总成交量2.8万亿元大运河驾校，较上日减少1000亿元。央行今日不进行逆回购操作，当无逆回购到期，展开3675亿一年期MLF操作，MLF到期3675亿，此次为等量操作，不及市场预期。
质押式回购
期限
今日开盘
今日加权
变化
成交量
（亿）
R001
2.55
2.8075
+16
21690
R007
2.65
3.3669
+40
4438
R014
4.60
4.0423
+48
796
R1M
4.80
4.0215
+20
245
* 注：以上数据来自交易中心本币交易系统。
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限
当日利率
昨日利率
变化（BP）
O/N
2.665
2.582
+8.3
1W
2.843
2.802
+4.1
2W
3.715
3.676
+3.9
1M
3.834
3.821
+1.3
3M
4.174
4.173
+0.1
交易所
今日交易所主要国债逆回购品种下跌，GC001收盘在3.10%，GC007收盘在3.460%，较昨日上涨14BP，GC014收盘报3.800%，上涨2BP。总成交量8502亿。
期限
收盘
变化
成交量（亿）
204001
3.100
+34.5
7159
204007
3.460
+14
917
204014
3.800
+2.0
224
央行公开市场
今日人民银行公告，今日不进行公开市场操作，开展3675亿一年期MLF操作，今日有3675亿MLF一年期到期陈至恺。
2债券市场
利率债长端窄幅震荡（杨恋令）
今日央行MLF等量续作低于市场预期，经济数据公布显示仍有韧性，但新一轮中美贸易摩擦由美国禁止美国企业在七年内向中兴通讯出售零部件引发，债市整体维持震荡谨慎情绪化神戒。全天来看，国债期货震荡收涨；利率债长端活跃券收益率全天倒V走势，振幅在2BP左右，日终央行公告降准置换MLF，情绪得到明显提振。
日终国债10Y券180004收于3.64%，较昨日收盘下行1BP；国开10Y券170215收于4.63%，较昨日收盘上行0.25BP，180205收于4.54%，下行0.5BP。
国债
期限
标的
当日
昨日
浮动
1Y
170024
--
--
--
3Y
170016
3.32
--
--
170023
3.10
3.15
-5BP
180007
3.28
3.34
-6BP
5Y
170014
3.54
3.52
+2BP
170021
3.37
3.35
+2BP
180001
3.34
3.39
-5BP
7Y
180005
3.645
3.64
+0.5BP
10Y
170010
3.74
3.74
0BP
170025
3.67
3.66
+1BP
180004
3.64
3.65
-1BP
政策性银行金融债
期限
标的
当日
昨日
浮动
1Y
180201
3.735
3.74
-0.5BP
3Y
170205
4.22
4.22
0BP
170209
4.26
4.265
-0.5BP
180203
4.265
4.26
+0.5BP
5Y
170206
4.41
4.425
-1.5BP
170212
4.40
4.42
-2BP
180204
4.365
4.38
-1.5BP
7Y
180206
4.605
4.63
-2.5BP
10Y
170210
4.6925
4.69
+0.25BP
170215
4.63
4.6275
+0.25BP
180205
4.54
4.545
-0.5BP
信用市场（张艺娜、孙颢文）
短融成交一般。64D 17福清国资CP001（AA）成交在4.65，高估值10BP；90D 18津城建SCP003（AAA）成交在4.45，高估值13BP；125D 17鲁钢铁SCP007（AAA）成交在4.88，高估值8BP；143D 17永煤CP001（AAA）成交在5.45官路商海，高估值13BP；180D 18常城建SCP002（AA+）成交在4.85，低估值6BP；200D 18西安高新SCP002（AAA）成交在4.65，高估值5BP；266D 18潞安SCP003（AAA）成交在4.83，低估值8BP。
中票成交一般，成交多低于估值。1.26Y 14新余钢铁MTN001（AA)成交在5.41，低估值4BP；1.51Y 16大连万达MTN004（AAA）成交在6.65，低估值约40BP；1.81+1Y 18复兴高科MTN001（AAA）成交在6.30，高估值30BP；2.35Y 17南山集MTN001（AAA）成交在5.40，低估值7BP；2.67Y 15大连建设MTN001（AA+）成交在5.22，低估值3BP；2.95+2Y 18浏阳城建MTN002（AA+）成交在5.40，低估值43BP；3.61Y 16陕煤化MTN001（AAA）成交在5.10，低估值11BP；4.61Y 17柯桥国资MTN002（AA+）成交在5.40，低估值2BP；18津城建MTN009（AAA）成交在5.14，低估值5BP。
企业债成交一般。1.02Y PR渝地产（AA+/AAA)成交在4.65，高估值11BP；1.73Y 13通港闸债（AA/AA+）成交在5.20，林智奎 低估值7BP；3.02Y 14马城投债（AA）成交在5.60，低估值18BP; 3.39Y 14仁寿债（AA/AA+）成交在6.12，低估值13BP;4.04Y 15济宁高新债（AA+）成交在5.45，低估值28BP;4.73Y15沣东债（AA）成交在估值6.18；5.28Y 16荆高新专项债（AA）成交在6.35，高估值19BP。
衍生品市场
利率互换（任春）
资金面中性，7D Fixing在3.3
利率互换：资金面中性，互换变化不大，repo5Y收在68，1y收在3.30，1*5在38BP
FROO7
1Y
5Y
1*5Spd
昨日
3.285
3.68
0.395
今日
3.3001
3.6816
0.3815
变动（BP）
1.51
0.16
-1.35
Shibor3M
1Y
5Y
1*5Spd
昨日
4.39
4.52
0.13
今日
4.4021
4.515
0.1129
变动（BP）
1.21
-0.5
-1.71
国债期货（任春）
国债期货多数上涨。
国债期货
收盘
涨跌
（元）
当日成交
（手）
持仓变化
（手）
TF1806
94.34
0.04
36901
852
TF1809
94.29
0.00
823
235
TF1812
94.29
-0.03
6
1
T1806
97.44
0.13
11339
865
T1809
97.31
0.02
271
95
T1812
97.35
-0.10
8
5
国际债市
【美国公债收益率曲线下午创逾10年最平水平】因白宫表示，美国总统特朗普将提名哥伦比亚大学教授克拉里达为美联储副主席。五年期和30年期公债收益率差降至逾十年最低的34.6个基点。对进一步加息的预期在今日稍早提振短债收益率，两年期公债收益率领升，触及2008年9月来最高的2.394%。10年期公债收益率尾盘升至2.832%。
【欧元区借贷成本升至三周高位】对固定收益资产的需求被削弱，因市场寄望美国牵头的对叙利亚的军事打击不会升级为一场更大范围冲突，支撑对风险资产的胃纳。西班牙公债与可比德债收益率差跌至一周低位，因评级机构穆迪上周五上调了西班牙评级，这是该国评级今年内第三次被上调。欧元区10年期公债收益率日内上扬1-2个基点。德国指标10年期公债收益率盘中升3个基点，至逾三周最高的0.55%，之后回落，收盘时报0.525%。
3权益类
A股收跌
现货市场（张超伦、杨卓谕）
两市今日开盘后延续昨日跌势，全天单边下跌，尾盘收跌。中信一级行业全盘下跌，计算机、电子元器件和通信跌幅较大。概念方面多数下跌，区块链指数和电子政务跌幅较大。两市成交4664亿，上一交易日为1922亿，较上日上升2672亿。
① AH溢价指数收报123.25。
② 今日资金净流出644亿元。
③ 上一交易日融资余额9957亿元，上升15亿元。
④ 沪股通净流入11.12亿元，深股通净流出4.24亿元。
股指
收盘
涨跌幅（%）
成交金额（亿）
上证综指
3067
-1.41
1854
深证成指
10395
-2.13
2809
中小板指
7041
-3.02
1173
创业板指数
1784
-2.99
983
分级基金（张超伦、杨卓谕）
分级A指数下跌0.005%，排名前4隐含收益率均值为5.81%。
分级B类多数下跌刳屋敷剑八，煤炭B级、创业板B和医药B下跌较多。
无整体场内溢价较高的分级。
A类隐含收益率排名（成交500万以上）：
A类代码
A类名称
涨跌幅度
隐含收益率
150223.SZ
证券A级
0.40
6.15%
150117.SZ
房地产A
-0.11
5.89%
150289.SZ
煤炭A级
0.00
5.71%
150152.SZ
创业板A
0.22
5.50%
转债市场（张超伦、杨卓谕）
今日转债多数下跌。整体市场成交额22.80亿（包括可交换债），江银转债和长证转债成交较多，分别成交4亿和2.5亿。整体市场转股溢价和换手率有所上升。
可转债
今日收盘
昨日收盘
涨跌幅
中证转债
292.92
293.86
-0.32
上证转债
273.55
274.23
-0.25
沪深300
3748.64
3808.86
-1.58
期货（刘俣豪）
股指期货方面。1804合约，IC收跌1.44%黄芷晴，IF收跌1.57%九九消寒图，IH收跌1.13%乡野小村医。
股指期货
收盘
涨跌幅
（%）
成交量
（亿）
持仓变化
（万手）
IC1804.CFE
5888.0
-1.44
12000
-0.2249
IF1804.CFE
3738.8
-1.57
19517
-0.2573
IH1804.CFE
2633.2
-1.13
14510
-0.1798
期权（刘俣豪）
50ETF收跌1.09%，报2.6260。
期权
收盘
涨跌幅
（%）
成交量
（手）
50ETF
2.6260
-1.09
742739670
50ETF购4月2.70
0.0161
-44.86
88,912
50ETF沽4月2.65
0.055
25.86
105,983
4外汇与大宗商品
美元指数走弱，国内工业品涨跌互现
今日，美元指数整数数周自后欢乐叮当，今日尝试向下突破，弱势格局初现，弱势美元有助于美国出口，修复贸易逆差。COMEX黄金价格维持强势整理。
国内工业品方面，今日公布的中国宏观经济数据整体偏弱，房地产开发投资增速和房屋新开工面积增速超预期，总的来看，数据好坏参半，姜次郎整体上偏中性1区212。先行指标，商品房销售，包括之前公布的社会融资数据，均趋势走弱。旺季需求或有支撑，但是中美贸易摩擦不断，影响投资者风险偏好，股市与工业品整体上维持弱势格局是大概率事件。部分供给受冲击的品种较强异种魔蝎，比如俄铝被制裁后的铝价。
外汇市场
fixing
USDCNY
USDCNH
CNH-CNY
EURUSD
USDJPY
今日收盘
6.2771
6.2795
6.2718
-77
1.2411
106.9600
昨日收盘
6.2884
6.2761
6.2663
-98
1.2368
107.26
涨跌幅（bp）
-113
34
55
21
43
-3,000
隔夜掉期
2.25
1.7
-0.55
1周掉期
16.35
19.5
3.15
1月掉期
68.75
78
9.25
3月掉期
180
228
48
6月掉期
351
430
79
1年掉期
670
825
155
国际主要商品（数据截至北京时间17：00）
名称
涨跌幅
现价
过去一周
（%）
年初至今
（%）
NYMEX原油
0.63
66.62
4.8
10.3
COMEX黄金
-0.02
1350.4
0.7
3.4
LME铜3月电子盘
-0.32
6888.5
0.4
-5.2
国内主要商品期货
简称
涨跌幅
（%）
最新价
过去一周
(%)
年初至今
（%）
SHFE铜
0.83
50820
-0.2
-9.2
SHFE铝
2.40
14920
2.5
-3.9
SHFE锌
0.83
23690
-2.7
-7.9
SHFE螺纹钢
-0.56
3384
-1.5
-11.5
DCE铁矿石
-1.57
439
-1.2
-17.5
SHFE橡胶
-1.64
11090
-2.8
-21.1
CZCE PTA
0.55
5498
1.5
-1.2
DCE豆一
0.13
3940
-2.8
8.1
CZCE棉花
-0.13
15365
0.8
3.0
CZCE白糖
-1.31
5431
-1.4
-7.8
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